民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出口企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底(dǐ)订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类(lèi)型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到(dào)的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订(dìng)单近年(nián)来呈(chéng)现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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