民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会采购商数量(liàng)多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会(huì)客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出(chū)口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面