民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大>

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具(jù)体面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的(de)出(chū)口企业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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