近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三(sān)只旗(qí)舰基(jī)金同时大手笔加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资(zī)金开(kāi)始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗随性是什么意思，女人随性是什么意思下(xià)“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国(guó)平安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、宁德时代(dài)、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华(huá)化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶随性是什么意思，女人随性是什么意思(ǒu)，施(shī)罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下(xià)另(lìng)一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模(mó)14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家机(jī)构旗(qí)下(xià)三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗德国际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中华(huá)和(hé)施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中(zhōng)并(bìng)未解释为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德对(duì)中(zhōng)国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在(zài)一份研究日志(zhì)中(zhōng)解释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是(shì)电动(dòng)车供(gōng)应(yīng)链(liàn)；二是(shì)技术自主可控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康基础(chǔ)设(shè)施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候(hòu)变化的影(yǐng)响日(rì)益显现，全球(qiú)各(gè)国(guó)的脱(tuō)碳行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国(guó)在(zài)这方(fāng)面为投(tóu)资者提供(gōng)了(le)重要的机会。中国(guó)在电动汽车价(jià)值链的供(gōng)应方(fāng)面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的需(xū)求方面(miàn)也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也(yě)是全球电动(dòng)车基础(chǔ)设(shè)施最(zuì)完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国平均(jūn)一个公共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正在在(zài)各自的领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件(jiàn)为例，它是(shì)电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和电机温(wēn)控的(de)关键组件的生产商(shāng)。该公司(sī)在空调(diào)阀(fá)行(xíng)业(yè)全球市场占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括(kuò)特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以及福(fú)特(tè)、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全(quán)球(qiú)范围内(nèi)继续占据(jù)市(shì)场份(fèn)额——在法规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的(de)增长潜(qián)力是可(kě)预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金(jīn)安联神州A股基金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、中信证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗(li随性是什么意思，女人随性是什么意思áo)、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司(sī)均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业(yè)集中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动(dòng)力电(diàn)池企(qǐ)业实现装车(chē)配(pèi)套，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池(chí)产业创新联(lián)盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中创新航、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业(yè)的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季度实现营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新(xīn)高(gāo)。

　　北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基(jī)于优(yōu)异(yì)的业绩，来自(zì)Wind的数(shù)据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北(běi)向资金净(jìng)流(liú)入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代(dài)、工(gōng)业富联(lián)、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国(guó)石化。北向(xiàng)资(zī)金净流出较多的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的(de)外(wài)资(zī)还(hái)包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁(níng)德时代时，写(xiě)道：宁德时代(dài)所(suǒ)处的(de)位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一(yī)是电(diàn)动车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额(é)是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等特(tè)征而(ér)受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池的企(qǐ)业发(fā)展与政(zhèng)府的(de)脱碳(tàn)计划是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他们(men)如何通过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有的(de)投资者，他(tā)们的判断(duàn)也可(kě)能是错的。例如，若(ruò)未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随(suí)着(zhe)电(diàn)池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能(néng)保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的(de)关系(xì)若不能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都(dōu)在(zài)加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的(de)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁(níng)德(dé)时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达(dá)、宁(níng)波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸(lú)州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联(lián)网或(huò)者(zhě)食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 随性是什么意思，女人随性是什么意思