要(yào)闻速递

　　1、国资委(wěi)主任：国资央企要加大和国内(nèi)外各种所有制(zhì)企业(yè)的合作力(lì)度 大(dà)力推进关键核心技(jì)术攻关

　　国务院国资委党(dǎng)委书记(jì)、主任张(zhāng)玉(yù)卓5月13日到驻沪中央企业调研，强化企业科(kē)技创新主体地位，瞄准全(quán)球行业竞争前(qián)沿，加大和国内外(wài)各种所有制企(qǐ)业的合作力度，大(dà)力推进关(guān)键核心技术攻(gōng)关(guān)，勇攀科技高峰，抢占未来发展(zhǎn)制高点。国资委将进(jìn)一步强化顶层设计(jì)，优化考核、投(tóu)融资、选用人、模式创新等政策措施，打好组(zǔ)合拳，指(zhǐ)导(dǎo)推动中央企业大力发展战(zhàn)略性新(xīn)兴产业，加快布局价值创造的新领域(yù)新赛道(dào)，打(dǎ)造创(chuàng)新引(yǐn)领的现代产业(yè)集群。评：科技战场，央企和国企是主(zhǔ)力军。一(yī)个是(shì)拥有资金优势，舍(shě)得大手(shǒu)笔投(tóu)入，一(yī)个是能够保持研发方向的持(chí)续(xù)和稳定，不会轻易的砍掉项(xiàng)目。

　　2、“中(zhōng)特估”又爆了 年(nián)内首只比(bǐ)例配售基金来了

　　仅发售短短(duǎn)7个交易日，5月13日，华(huá)泰柏瑞中证央企红利ETF发布公告称，该(gāi)基(jī)金累计有效认购(gòu)申请份额总额超过20亿份发行(xíng)上限，基金管理人(rén)将启(qǐ)动(dòng)比(bǐ)例配(pèi)售。事实上，不止新发基金，今年以(yǐ)来，场内多只“中字头”ETF也持续“吸金”，15只央企、国企ETF合计“吸金”38.56亿元(yuán)。其中，国泰央企(qǐ)共赢ETF年内资金净(jìng)流入超过12亿元，规模增(zēng)幅超(chāo)过15倍(bèi)。南方中国(guó)国企ETF年(nián)内资金净流入也(yě)逼近10亿元，规模增幅更是高达24.75倍，成为(wèi)今年全市场规(guī)模增(zēng)长倍数最高的(de)ETF。评：ETF发了以后肯定要(yào)进场(chǎng)做配置，按照流程看也就这一两周能(néng)走完(wán)了。后(hòu)续(xù)要关注(zhù)好ETF的份额(é)变化，可(kě)以用来观察(chá)中特估的(de)增量资金状态(tài)。

　　3、银(yín)行理(lǐ)财拐点已来 单月回升(shēng)近1.2万(wàn)亿(yì)

　　银(yín)行理(lǐ)财规模(mó)下降(jiàng)的拐(guǎi)点已(yǐ)经到来，自(zì)去(qù)年11月“赎回潮”后，持续近(jìn)6个月的(de)规模下降(jiàng)趋(qū)势(shì)，首次实(shí)现止(zhǐ)跌回升。汇总六(liù)大国有(yǒu)行(xíng)理(lǐ)财公司，以及招银、兴银、光大、平安、信银、浦银共(gòng)12家理财公(gōng)司(sī)（仅以子公司管理(lǐ)口径计）的4月末存(cún)续理财规模显示：12家公司合计规模超(chāo)17.2万亿元，管理规(guī)模单月回升近1.2万亿元，上述公司在4月份全数(shù)实现净流入。评：这个银行理(lǐ)财(cái)的数据与4月份(fèn)住户(hù)存(cún)款减(jiǎn)少的数据几乎相(xiāng)当，之前因(yīn)为债(zhài)基(jī)风险流出的资(zī)金已经回到了市场之中。

　　4、中信证券：主题交易顶(dǐng)峰已(yǐ)过 市场重回(huí)业(yè)绩(jì)驱动(dòng)

　　周末(mò)，中信证券最新研报(bào)表(biǎo)示，疫后经济全面系统(tǒng)性恢(huī)复(fù)是渐进和渐次的(de)过程，飞(fēi)轮重新旋转需要时(shí)间和耐心，主题交(jiāo)易是(shì)过高的经济预(yù)期下(xià)修过程中的阶段性产物(wù)，过度博弈降低了(le)市(shì)场定(dìng)价的有效性，但也提高了(le)业(yè)绩(jì)驱(qū)动策略的(de)潜在回报，主题交易(yì)的(de)顶(dǐng)峰已(yǐ)过，重回低位(wèi)业(yè)绩驱动板块(kuài)。评(píng)：中信这个(gè)观点有一定的道(dào)理，因为最近A股的(de)成(chéng)交量明显下来(lái)了，同时市场氛围变(biàn)差，短线博弈的难度增加，之前的中特估和数字经济等大主题都(dōu)有冷却的迹(jì)象。

　　5、又要下(xià)手(shǒu)？英媒曝美欧计划(huà)采取(qǔ)联合行动，在(zài)出口管制等(děng)领域(yù)针对(duì)中国

　　据环(huán)球网报道(dào)，路(lù)透社13日援引一份(fèn)声明草案透(tòu)露(lù)，美国与欧盟(méng)将在本(běn)月的一(yī)场会议上承诺采取联合行动，在多个领域(yù)针对中国，并协调(diào)双方(fāng)对半导(dǎo)体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝(pù)老调重弹对华(huá)“下(xià)手(shǒu)”的(de)相关内容和说法，中方已逐一明确表态。评：国产替代(dài)概念(niàn)本身有着深刻的时代逻辑，在(zài)加上时不(bù)时的消息刺激，弹性还是十(shí)分不(bù)错(cuò)的。

　　6、美财(cái)长(zhǎng)耶伦：两党在债务谈判中取得进展(zhǎn)

　　据报道，美国财政部长(zhǎng)耶伦5月13日表(biǎo)示，拜登政(zhèng)府(fǔ)和国会(huì)共和(hé)党人就联(lián)邦支(zhī)出和提高债务上限的(de)谈判正在取(qǔ)得进(jìn)展(zhǎn)，并补充(chōng)说她相(xiāng)信(xìn)谈判可(kě)能会达成一致。“我充满希望(wàng)。我认为谈判非常有效。我(wǒ)听说他们已经在一(yī)些领域达成一致(zhì)，”耶伦(lún)说。美国财长(zhǎng)耶伦(lún)还表(biǎo)示将在两周内向国会更新违约X日(rì)期（X Date）。评：美国的(de)债务(wù)问(wèn)题快被共和(hé)党和民主党(dǎng)玩坏了，经济问(wèn)题当成政治筹码，虽然最后出(chū)现(xiàn)违约的概率是很(hěn)小，但是这种狼(láng)来(lái)了的故事，最终会(huì)让自己(jǐ)的信用遭受重挫。

　　7、美媒：苹果即将推出的混(hùn)合(hé)现实(shí)头盔将(jiāng)打(dǎ)破常规

　　据报(bào)道，知情人士透露(lù)，苹果公司(sī)未来几周有望(wàng)推出其历史上最具实(shí)验(yàn)性(xìng)且打破常规的产品：一款外观像(xiàng)是(shì)一(yī)副滑雪护目镜并配有电池的混合现实头盔(kuī)。预(yù)计(jì)最早要(yào)到秋天(tiān)才能向大多数用(yòng)户进行交付。该设备的(de)售价预计(jì)会高(gāo)达3000美元左右，是Meta Platforms最昂贵(guì)的Quest Pro头盔售价的三倍(bèi)。即使在这个售价(jià)水平(píng)，苹果在扩大生产之际(jì)的硬件利(lì)润(rùn)空间也很小。评：自苹(píng)果手机问世后(hòu)，苹(píng)果一直缺乏具(jù)有代表性的科技(jì)大单(dān)品，如果混合现实头盔的成功，将会给美(měi)股科技股很大的信心。

　　8、4月经济(jì)数据将公布

　　5月16日，国家统(tǒng)计局将(jiāng)公布(bù)4月工业增加值、固定资产投资、社会消费品(pǐn)零售总(zǒng)额等经(jīng)济(jì)数据。 评(píng)：华创证券(quàn)预计4月工业(yè)增速或在9.0％左右。去(qù)年工业生产极(jí)低基数或支撑同比读数(shù)显著上(shàng)冲(chōng)，但(dàn)高频数据显示，4月工业(yè)品生产(chǎn)实际放(fàng)缓，局部因下游需求不及预期而减产(chǎn)，工业(yè)增速环比季调表现或难超季节性。投资(zī)方面，固定资产投资增速(sù)或(huò)在(zài)5.6％。社(部门经理大还是总监大，部门经理大还是总监大些shè)零方面，4月社零增速或(huò)在19.0％。

　　一周(zhōu)外盘

　　美(měi)股上周科技(jì)股表(biǎo)现亮眼，消费板块有所回调。全周道(dào)指下跌1.1％，标普500指(zhǐ)数下跌(diē)0.29％，二者均为(wèi)连续第二周下跌。纳指(zhǐ)全周(zhōu)上涨0.4％，为(wèi)连续第三周(zhōu)上涨。谷歌周涨超11％，AMD周涨超(chāo)6％，阿里巴巴周涨超2％，迪士尼周跌超8％，英(yīng)特尔周跌超6％。

　　市场策(cè)略(lüè)

　　上周(zhōu)五各股指震荡(dàng)下跌(diē)，沪指(zhǐ)、中证1000指数、创业板(bǎn)指跌幅均超1％。10日线反压，30日线得而复失，60日线失守，价跌量(liàng)缩(suō)的量价(jià)关系，市场杀(shā)跌动力继续(xù)减(jiǎn)缓，由于日线MACD指标死叉且(qiě)空头(tóu)强(qiáng)化，日线SKD指标空(kōng)头强化，短线盘中还有回调要求，90日(rì)线支(zhī)撑(chēng)将面临考验(yàn)。但考虑短(duǎn)线大盘严重(zhòng)的技术超卖态(tài)势，大盘在90日线附近(jìn)有望获得支撑(chēng)，但大盘(pán)也难以立即走出像(xiàng)样的上涨走势，短线窄幅震荡整理(lǐ)概率大。

　　题材掘金(jīn)

　　GPU：据透(tòu)露，英伟达A100芯片价(jià)格从(cóng)去年12月开始上(shàng)涨，5个(gè)月累计涨幅达到37.5％，A800芯(xīn)片价格(gé)也累计上(shàng)涨20％。由于算力需求增加，即使在涨价(jià)后(hòu)，市场对(duì)于英伟(wěi)达顶(dǐng)级芯(xīn)片(piàn)的需求并未减少(shǎo)，拿货周期(qī)已从之前的(de)大约一个月延长至三(sān)个月或更长，甚至部分新(xīn)订单(dān)“可能(néng)要到12月才能交付(fù)”在持续已久(jiǔ)的(de)AI热潮中，各大科(kē)技企(qǐ)业争相推出(chū)大模型和AI应用，都(dōu)推升了对算力(lì)的需求。OpenAl指出，AI大模(mó)型要持(chí)续取得突破，所(suǒ)需要(yào)消耗的计算(suàn)资源每3一4个月就要(yào)翻(fān)一倍。

　　标的：景嘉微（300474）、沪电股(gǔ)份 （002463）

　　自动(dòng)驾(jià)驶：北京市高级(jí)别自动驾驶示范区(qū)工作办公(gōng)室正(zhèng)式发布《北京市智能网联汽车政(zhèng)策先行(xíng)区数据(jù)安全管理办法（试行）》。本(běn)次发布的《办法(fǎ)》系总则性的数据安全管理要求，以(yǐ)“合法(fǎ)、正当、必(bì)要”与(yǔ)“鼓励(lì)创新、审慎(shèn)包容”两(liǎng)大(dà)基本原则为(wèi)指引，主(zhǔ)要包含以下三(sān)大(dà)板块内容：一是全面厘清了智能网(wǎng)联(lián)汽车产业(yè)数据安全管(guǎn)理的关键环节，包括事前的数(shù)据(jù)全流程安全、数据分(fēn)级分类保护与数(shù)据安全承(chéng)诺，事中的(de)数据实时回传，事后的数(shù)据应(yīng)急处(chù)置等。二是详细梳理了重(zhòng)点数据类型的(de)合规风险。三是(shì)创新性构建了示范区数据安全能力(lì)建设机制。

　　标的：千方科技(jì)（002373）、路畅科(kē)技（002813）