大家好，简(jiǎn)单看(kàn)一(yī)个基金经理，把新(xīn)能源全(quán)部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一(yī)个(gè)基金经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从(cóng)其管理的海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合来看，截至(zhì)去年年(nián)底，持仓基本(běn)为(wèi)新(xīn)能贵州海拔高度是多少源(yuán)板块股(gǔ)票(piào)。

　　结(jié)果到了今年一(yī)季(jì)度末，已经(jīng)基本清仓(cāng)了新能源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其(qí)他三只产品也(yě)基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一(yī)季度的操作中，本基(jī)金总体把握住了市场的节奏变化和结(jié)构(gòu)转换，降(jiàng)低(dī)了新(xīn)能 源(yuán)板块的(de)配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组(zǔ)合调整取得了(le)明(míng)显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称(chēng)，中(zhōng)国特(tè)色估值体系所代(dài)表的传统实体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱(qián)”定价，后续可(kě)能成(chéng)为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股(gǔ)票混合今(jīn)年以来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产品今年以来均(jūn)取得(dé)正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证(zhèng)券(quàn)认为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠(kào)配置(zhì)获取(qǔ)超额回(huí)报(bào)的特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超(chāo)40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过40％的(de)板块是2021年7月底的电力(lì)设备及新能源(yuán)，持续约(yuē)28个(gè)交易日，在此期间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计(jì)回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去(qù)两周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次、6次和5次(cì)单日(rì)涨幅超(chāo)过2％的行(xíng)情，最大单日(rì)涨(zhǎng)幅(fú)分别达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市(shì)值反(fǎn)而(ér)减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为(wèi)，TMT大年(nián)通常分为“春季躁(z贵州海拔高度是多少ào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获利了(le)结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会有一波明显的(de)调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策略(lüè)，因(yīn)为往往(wǎng)后续(xù)盛夏攻(gōng)势大概率创新高。如果今年在(zài)业绩披(pī)露期结束后，随着AI+/数字(zì)经济(jì)/自(zì)主可控等(děng)大(dà)产业趋势以(yǐ)政府支持(chí)力度进(jìn)一步加(jiā)大、资(zī)本开支增加、订单增加和产品销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或(huò)阶段(duàn)性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或(huò)阶(jiē)段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成(chéng)。本次大幅调整主要还是因(yīn)为(wèi)在AI相关板块市场情(qíng)绪处于(yú)极值的情况下，叠加(jiā)上述基本面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场内生(shēng)调整需求出现集(jí)中释(shì)放。就(jiù)资本(běn)市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 贵州海拔高度是多少