大(dà)家好(hǎo)，简单看一个(gè)基金经(jīng)理，把新能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通的(de)吕越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票混(hùn)合来看，截至去年年(nián)底，持(chí)仓基本为新(xīn)能(néng)源(yuán)板块股票。

　　结果(guǒ)到了(le)今年一季度(dù)末，已经基本(běn)清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票(piào)混合外，其他三(sān)只产(chǎn)品(pǐn)也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季(jì)度的操作中(zhōng)，本基金总体(tǐ)把握住了市场的(de)节奏变化和(hé)结构转换，降低了新能 源(yuán)板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投地肖指哪几个生肖？资(zī)机会(huì)，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色估(gū)值体(tǐ)系所代表的传(chuán)统实体行业正在被(bèi)市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定价，后(hòu)续可能成为市(shì)场(chǎng)最(zuì)有持续性(xìng)的一条结构(gòu)主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混合(hé)今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三(sān)只产品今年以(yǐ)来(lái)均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎(zěn)么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板(bǎn)块(kuài)在短期高度依赖(lài)交易，阶段性失去靠配(pèi)置获取超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市场(chǎng)比(bǐ)重超40％的天数已(yǐ)累计达到(dào)22天，上一次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块(kuài)是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设(shè)备及(jí)新能源(yuán)，持续约28个交易(yì)日，在此期间新能源ETF累计收(shōu)益(yì)率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最低累计(jì)回报(bào)率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出(chū)现(xiàn)过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关(guān)主题ETF在内，平(píng)均跌(diē)幅达到-4.5％。两(liǎng)周时(shí)间(jiān)TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿(yì)元，较4月第一(yī)周(zhōu)降低约5.4％，是(shì)典型的减量(liàng)博弈。

　　而招商证券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常(cháng)分为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了结”四(sì)波行情，春季(jì)躁动后往往会(huì)有一波明(míng)显的调(diào)整，时间(jiān)在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低(dī)加仓是最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往后(hòu)续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势(shì)以政府支(zhī)持力度(dù)进一步加大、资本开(kāi)支增加、订单增(zēng)加和产品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被市(shì)场所确(què)定，则地肖指哪几个生肖？TMT将会重回上行趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要(yào)还是因(yīn)为(wèi)在AI相关(guān)板块市场情绪处(chù)于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释放(fàng)。就资本市场而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 地肖指哪几个生肖？