近期市场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下三只旗(qí)舰基金同时大(dà)手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始(shǐ)行动。透(tòu)露(lù)什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗(luó)德(dé)旗下另一(yī)只(zhǐ)旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中(zhōng)国新能(néng)源(yuán)车(chē)产业链

　　同(tóng)一家机(jī)构旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华和施罗德国(guó)际精选(xuǎn)中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金(jīn)在4月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动车供(gōng)应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日(rì)益显现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要(yào)。转向(xiàng)电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国在这方(fāng)面为投资者(zhě)提供了重(zhòng)要的(de)机会。中国在电动汽(qì)车价(jià)值链的供应方面是(shì)全球(qiú)的(de)领导者，同时中国对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面(miàn)也占(zhàn)据(jù)重要地位。可能(néng)很多人(rén)不知道的是，全(quán)球2022年销售的(de)所有(yǒu)电(diàn)动汽车(chē)中，57％是(shì)在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全(quán)球电动(dòng)车基础设施最完善的(de)国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均(jūn)一个公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施(shī)罗德(dé)官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽车供(gōng)应(yīng)链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司(sī)正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽车中用于(yú)电池和(hé)电机温控的关键组件的生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全(quán)球(qiú)市场占有(yǒu)约60％的份额(é)，并在(zài)电动汽车阀(fá)门行(xíng)业(yè)拥有(yǒu)超(chāo)过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及福(fú)特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球(qiú)范围内继续占据(jù)市场(chǎng)份额——在法规的支持下，该公司的增长潜(qián)力(lì)是可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗(qí)舰基金安联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重仓股逐一(yī)加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德(dé)时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，2023年(nián)4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动(dòng)力电池企业实现装车配套，较(jiào)去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联(lián)盟(méng)数据显(xiǎn)示，今年4月(yuè)，宁德时代(dài)以40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰(lán)钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力(lì)电池行(xíng)业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向(xiàng)资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首(shǒu)。北向资金净流入(rù)较多的其它(tā)个股还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州茅(máo)台、工(gōng)商银行、北(běi)方华(huá)创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较多的(de)个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源(yuán)、中(zhōng)兴通(tōng许昌学院是一本还是二本分数线，许昌学院是一本还是二本院校)讯(xùn)、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德时(shí)代所(suǒ)处的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后(hòu)有两大增长(zhǎng)机遇一是(shì)电(diàn)动车(chē)二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂电池，这(zhè)方面它的(de)市(shì)场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因(yīn)为安全性(xìng)、生命周(zhōu)期和不(bù)含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力(lì)电(diàn)池的企(qǐ)业(yè)发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划(huà)是一致的(de)。CATL的领(lǐng)导者也非常(cháng)有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判(pàn)断也可能是错的。例如(rú)，若未(wèi)来新的电池(chí)技术(shù)出现，宁德时代的(de)竞争优势不复。随着电(diàn)池(chí)成本下降，宁德时代(dài)若不(bù)能保持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时(shí)代和(hé)电动车厂商的关系(xì)若不(bù)能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外(wài)资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安(ān)本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、宁德(dé)时(shí)代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测检测(cè)、招(zhāo)商银行、美的集团、广(guǎng)联达(dá)、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时(shí)代之外(wài)，互联网或者(zhě)食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人(rén)民币(bì)，截(jié)至(zhì)2023年(nián)一(yī)季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基金-中国机遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 许昌学院是一本还是二本分数线，许昌学院是一本还是二本院校