民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大(一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客(kè)户签订(dìng)的(de)老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历(lì)史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出(chū)口新(xīn)动能(né一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗ng)。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗