财联社4月29日讯(xùn)（编辑 沈(shěn)超(chāo)）本周为五一小长假前的最后一个交易周，北向资金未因节日效(xiào)应(yīng)而束手束脚(jiǎo)，相反全周成交7337亿元，维持着交投的活跃。从北向资金主攻方向来看，本周压码的(de)新能(néng)源赛道迎来(lái)触底回升，“聪明钱”再一次完成(chéng)了精确抄底。那么，本轮新(xīn)能源赛道的回暖是短期(qī)反抽还是彻(chè)底(dǐ)反转呢？可(kě)以跟(gēn)风“抄作业(yè)”吗？

　　北上(shàng)资金本周净卖出65.75亿元，为(wèi)今年以来第4次(cì)周净卖出。该数据也是年(nián)内次(cì)高。投资者对于这一信(xìn)号，不得(dé)不保持警惕(tì)。

　　好消息是，本周北上(shàng)资金具体表(biǎo)现(xiàn)为先抑后扬：从周初的大幅流(liú)出，到周三之后的(de)缓慢流入，伴随大盘指数的快速反弹，市场做多情(qíng)绪也有回归迹象。

　　从行业(yè)净流入来看，节(jié)前最后五个(gè)交易(yì)日中，食(shí)品(pǐn)饮料被(bèi)北(běi)向资金净买(mǎi)入最多，达(dá)到10.8亿(yì)元，光伏设备、能源金属、物流行业(yè)紧随(suí)其后，均被增持超(chāo)8亿元。

　　国金证券(quàn)发布(bù)研究报告称(chēng)，当(dāng)前稳增长政策加力(lì)下，经济(jì)持续温和修复，食品饮料赛(sài)道诸多龙(lóng)头公司发展逐渐步入成熟期，市(shì)场对龙头未来增长中枢&；估值中枢的演绎多有疑虑。实际上龙头的韧性能支撑其降低经(jīng)济周(zhōu)期的影(yǐng)响(xiǎng)，稳步兑现的(de)业绩不断证明其优越的商业范式，最终的投资机会依旧非常有吸引力。

　　另外，光伏(fú)设备(bèi)、能源金属等受益(yì)本周公布的新能(néng)源(yuán)高速增长数据，同样获得北上(shàng)资金(jīn)逆势(shì)净(jìng)买入。叠加其(qí)一季度积攒(zǎn)的超跌反弹动能，本周新能源赛道(dào)上演了一出“绝地(dì)反击”，是反弹or反丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体转？对于新(xīn)能源赛道极限反扑，各大机构(gòu)也纷纷表示了自己的看法。

　　东方证券表示，短期来看，市(shì)场对(duì)新能源行业负面因素的担(dān)忧已在股价中体现，产业链(liàn)估(gū)值达到(dào)历史最(zuì)低，产业与投资的(de)反身性值得关注(zhù)。

　　广发证券高级投资顾(gù)问罗利民认为，从新能源的反弹来(lái)看，局部力度比以往较强(qiáng)，但是否有持续性和带来行情发生风格切换，仍待(dài)进一步(bù)观(guān)察。

　　从(cóng)个股角度(dù)来(lái)看，在沪股(gǔ)通大比例加仓个股榜单中，南网科技(jì)、维科(kē)技术、派(pài)能科技等为代表的新(xīn)能源个股的加仓比例均(jūn)达到了1.6％以(yǐ)上，大有霸榜(bǎng)之势。

　　榜一的(de)南(nán)网(wǎng)科(kē)技来看，其公布的(de)一季报数(shù)据显(xiǎn)示，南网科技前(qián)10大流通(tōng)股东均为(wèi)基金等机(jī)构(gòu)。而代表(biǎo)北上资金的香港(gǎng)中央(yāng)结算有限(xiàn)公司一(yī)季(jì)度刚(gāng)刚以104.35万(wàn)股新进(jìn)南网科技第九大流(liú)通(tōng)股东。如其他机(jī)构(gòu)在4月持股(gǔ)不变(biàn)的话，北上资(zī)金将(jiāng)成为南(nán)网科(kē)技第(dì)一大流通股东。

　　另一只上榜的(de)派能科技，受益(yì)新能源赛(sài)道的超高景气度，业(yè)绩同样表现(xiàn)亮眼。其(qí)公(gōng)布的一(yī)季报(bào)数(shù)据显示，2023年一季度实现收入(rù)18.41亿元，同(tóng)比增加126.1％；净(jìng)利润4.62亿元，同比增加355.9％。

　　值得注意的是，此前派(pài)能(néng)科技已连续五年实现业绩双增(zēng)长(zhǎng)，公司(sī)营收(shōu)从4.26亿(yì)元增至60.13亿元(yuán)，增长超过13倍。

　　另(lìng)根(gēn)据(jù)财报(bào)数据显示(shì)，今年一季度北向(xiàng)资(zī)金加(jiā)仓(cāng)434.83万股至1013.71万股，持股比例(lì)达到5.77％，成为第(dì)三大流通股东。不难看出，“聪明(míng)钱(qián)”又已先知(zhī)先觉，早早完成丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体提前埋伏。

　　行业到个股，从“聪明(míng)钱(qián)”的(de)行进路径可以清晰看到，高速(sù)增长叠(dié)加前期深度调整，新能源赛道已重获(huò)北上(shàng)资金青睐，多(duō)只个股本(běn)周被(bèi)北上资金大比例加仓。而作为投资者的我们更多的应该以借鉴(jiàn)的(de)眼光(guāng)来看待“聪明钱”释放的信号。借鉴不是(shì)“抄作业(yè)” ，投资(zī)者应(yīng)当理解“作业”背后的投(tóu)资逻辑，并结(jié)合自(zì)己的投资(zī)体系及节(jié)奏，发挥出“作业”该有的效果。

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